金蝶CTO张良杰:区块链推动金融科技发展的本质——数字资源资产化

发布时间:2018-09-03 17:44:30 | 来源:中国网 | 作者:张良杰 | 责任编辑:肖寒

导语:现在这个时代是一个最好的时代,也是一个充满了挑战与机遇的时代。以移动互联网、云计算、大数据、物联网、人工智能为代表的新一代的信息技术蓬勃发展,风起云涌,使我们在迈向万物互联、万物有灵的道路上加快了步伐。最近几年,加入新一代信息技术战车的还有正在兴起的区块链技术。传统的制造业、餐饮行业、酒店行业,航空、通信行业以及互联网服务业等等,都面临着“与时俱进”的新一代信息技术对它们的颠覆式改变。 2018国际大学生金融科技创新大赛由香港中文大学(深圳)高等金融研究院主办,是粤港澳大湾区首个以金融科技为主题的国际性大学生竞赛。决赛当天还举办了金融科技高峰论坛,金蝶国际软件集团首席技术官、高级副总裁张良杰应邀作了“区块链与金融科技的应用”主题分享。张良杰指出,区块链推动金融科技发展的本质是数字资源资产化,从而打造普惠金融发展的基本诚信生态系统。

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一、区块链技术

1、什么是区块链

实际上,区块链是一种通过在比特币( Bitcoin)中使用而闻名的设计模式。在公共链场景下,区块链是一个开放、分布式的数据库,无中心化的监管方,匿名的参与者间可以进行交易。区块链将信任信息嵌入到每一笔交易中。区块链的不可篡改、可追溯、分布式等特性为我们构建了一个全新的信任体系。

此外,区块链还被视为一种颠覆式创新技术平台,它的用途远远超出了比特币。它变革了数据输入和获取的管理方式,从中心化管控转变为分布式协同,从各组织维护自己的数据资产转变为每个参与者都能够创建、访问、维护、共享数据库。它大大降低了交易风险,这种信任机制以及可靠而准确的追溯,可以简化业务处理流程,减少参与方,提升协同效率。最终,交易和数据的管控权从第三方组织交还给了参与交易的企业或者个人。

2、区块链的角色:可信第三方——交易中心、数据中心

区块链的主要角色是扮演可信第三方,如搭建基于区块链的交易中心、数据中心等。现有中心化方式建立一套公共数据库或者说建立多个企业数据库的连接,呈现出费用高、低效率、安全性低等缺陷。通常需要找到一个具有公信力的社会组织、权威的政府部门、或者是被认可的第三方行业的领军企业,来建立一个中心化的数据库,通过互动服务来完成数据的存储、交换和共享。在这种场景下,每个企业自己也有自己相关联的数据库系统,不同数据库之间的一致性、同步性需要与拥有共享数据库的第三方反复确认核验,甚至人工验证,导致共享数据的产生与复用的流程比较复杂和低效。另外,由于所有数据放在所谓权威的第三方,自然就存在外部攻击、内部员工窃取数据的风险,而一旦这个权威的中心服务器瘫痪就会导致所有与之相连的外部业务中断。这实际上是目前互联网服务商特别是巨头目前面临的潜在挑战,同时也是一颗定时炸弹。

而区块链的核心能力是提供一致的账套,利用区块链技术替代这个第三方互联网服务巨头的角色,让多家企业使用同一套记账系统,记录同一个账本,鉴于区块链数据库的一致性、历史的不可篡改,可以简化和变革业务流程,保护数据完整性,提高业务的运营质量与管理效率。并且某一个节点瘫痪时,也不会造成整个业务的中断。

3、区块链技术的畅想

作为对区块链技术的畅想,我认为区块链具有独特的优势来重新构想世界上最基本的业务交互。这主要体现在区块链的多方参与和共享机制、数据统一维护的一套账模式、数据链完整性、以及可追溯的数据源。

在多方参与的场景下,各协同方通过共享新闻、动态、业务信息、专业观点等,加强各方协作和整体进展的统筹安排;

在数据存储与共享方面,不同参与者使用统一的数据来源,而非零散、需要不断通过第三方来验证和校正的数据库;

在数据链完整性方面,区块链保证了数据的完整性和可追溯性,确保各参与方可以持续更新并保持数据链的完整;

在数据合规性管理方面,区块链可以记录每次数据的具体内容,包括数据产生的时间,交易双方的信息等,确保数据操作的真实行为得以存证。实质上,业务交互的核心是数据的流动。

过去两年,区块链成为新一代信息技术领域的一颗新星。区块链相关的资本市场投资在2015年约为7500万美元,而在2014年这一市场仅为3000万美元。而世界经济论坛也预测2017年全球GDP的10%可能会存储在区块链平台之上。

目前,专家们认为区块链可能成为一种跨行业应用的突破性技术,改变各行各业。特别是以可信的数字经济模式和加密数字货币的支付与回报机制,重塑社会和经济的运行方式,进而开启发明新型数字互动的大门。

二、新一代信息技术在金融行业的进展

1、 FinTech发展的源动力:数据驱动、价值导向

为什么全球关注FinTech?FinTech主要好处是利用先进的计算技术,对所有各方提供更好更快的交易,降低交易费用,或者消费者能够获得更高的储蓄利率,投资回报率,或者降低借款人的利率;FinTech另外一个关键的好处是它倾向于显著减少隐私暴露,利用技术的手段将数据模糊化、去中心化等等。

数据是企业发展最重要的驱动力之一。万物互联、资源数据化、基于数据的自动化、智能化等技术,让企业有了更多的数据来源。然而,失实或人为控制的信息却会阻碍企业获得运营、市场、研发、规划、和未来增长点所需的正确洞见。未经验证的数据会导致不及时甚至错误的决策,这是一个亟待重视的问题。特别是在各行各业中,越来越多的企业采用基于数据的自动化决策流程,而这些可信度低的数据则会给企业带来生死攸关的错误决策。

FinTech发展的源动力实际上就是数据驱动、价值导向的新经济模式。FinTech创造新的收入来源,如利用科技手段获取的用户数据、环境数据、政策数据、工商企业数据、法律法规数据、电商销售数据等进行分析,在脱敏和统计处理的基础上实现数据变现。另外,FinTech可以把打造出的支撑平台作为服务,共享给其它客户来获得新的收入来源。

2、 FinTech可以达到普惠的目的

银行业的痛点是什么?在今天的全球银行业环境中,银行必须直接面对互联网公司在金融行业的竞争来提升自身的增长,这可以通过新技术来提升竞争力。另外,新技术带来更多的应用场景和新的需求,要求银行业转型,探索新的商业模式。

什么是目前银行业最关心的事情?从整个业界的发展趋势来看,银行业最关心的事情是利用新的技术来创新金融服务,如聚焦支付、个人金融管理、借贷、投资理财等,对银行核心业务的改变相对较慢。在利用FinTech手段创新银行业务方面,最有代表性的领域包括企业或组织数字化、研发新型产品与服务、提升产品或服务的用户体验、开发相关开放平台服务来建造自身的增值服务生态系统。

FinTech可以达到普惠的目的。举例来讲,适用于对冲基金复杂交易的平衡算法以前只服务于有钱人或大客户,现在利用FinTech的手段,可以将这些算法和工具以更便宜和更容易获取的方式分发给普通投资者使用。另外,FinTech可以对金融行业的任何一个领域进行改变,包括且不限于数字货币、财富管理模式、资本市场、数据与分析业务、保险、支付方式、借贷模式、众筹、以及基本的会计与记账领域。它们都将面临着被金融科技逐渐改变。

三、区块链推动FinTech的本质:数字资源资产化

1、什么是数字资产?

区块链推动FinTech的本质是提供了一个新的可信交易的基础设施,来将数字经济时代的资源资产化。

数字资产,是指在数字经济生态系统中,资产以数字化的形式存在的资源,它可以在特定的应用场景下被创造、被共享,以服务的方式产生价值或者直接进行交易。

在数字资源价值化领域,有很多课题与研究方向需要我们进行进一步的探索。资源包括物理资源与虚拟的网络资源,未来在万物互联的时代,物理资源包括各种各样的传感器、移动终端等将产生大量的数据,利用这些数据为物理资源可以画像,创造出在数字经济生态系统中的“孪生体”,它们在不同的应用场景下呈现相应的价值。在数字资产领域,数字资产估值、数字资产交易、数字资产授信、数字资产借贷、数字资产保险、数字资产风控等都是处于探索的早期阶段,值得大家去做系统化的研究。

另外,数字资产价值化的途径有很多种,如直接在数字资产交易平台上买卖,或者将资产拥有或营运的公司IPO、ICO等。当然ICO需要在所在国家或地区法律法规容许的条件下加以开展,但我本人非常反感没有真正创造用户价值的空气币进行ICO。相信未来ICO将会借鉴IPO中对投资者负责任的相关流程和法规,来推进未来新形态的ICO的出现。

2、代币销售示例:Ledgerium

这里以一家公司的代币销售(ICO)作为例子,简单阐述一种数字资产价值化的方法。给出的示例是Ledgerium,这家公司拟推出跨平台钱包、区块链搜索、智能合约的实现与运行及管理的服务。它的代币分发包括50%的公开发行部分,30%用于研究基金,15%分发给创始人和顾问,5%的代币用于营销成本等。

其公开发行获得的资金65%用于研发,20%作为运营费用,15%用于营销成本。在发布白皮书后,它要经历种子轮认购环节、第一轮认购环节和第二轮认购阶段。拟开发的成果将在2018年第三季度、第四季度、2019年第一季度完成。

可以看出,代币发放机制可以获得外部投资,用于产品的研发、销售与营运,同时这种机制也对创始团队有直接的回报,公益的研究基金会可以持续推进新技术在行业中的落地与创新。

3、典型数字资产的地域分布

这里给各位展示一个专门为以太坊做大数据分析的公司Elementus的统计结果的示意图,它动态地展现了数字代币市场从无到有,逐渐兴起,几家欢喜几家愁的发展状况。

这里以国家或地域为中心,展现了典型数字资产分布现状。其中,美国EOS,作为分布式应用开放平台独树一帜;委内瑞拉政府2018年2月发行的“石油”(Petromoneda)货币,是第二大规模的加密货币;还有无国籍的Telegram,专门做端到端及时通信服务的公司,也当仁不让,发展态势不错;新加坡、瑞英国、中国香港、开曼群岛、中国大陆等国家或地区的加密数字货币也在整个数字资产生态系统中也扮演着重要的角色。

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4、金融机构青睐数字资产成为必然趋势

在数字资产领域,金融机构将会采用更多的数字资产。如作为一个著名的主流交易所,芝加哥期权交易所(CBO)引入了以比特币为基础的衍生品,这一消息给比特币的现货市场注入了大量的积极性,导致整个市场的流动性加深,直接导致了去年底比特币高达2万美元兑换的高峰。另外据报道,芝加哥期权交易所近期,再次向美国证券交易委员会申请比特币ETF许可证。此前的申请已经被SEC拒绝,但CBOE的这次申请能通过的可能性很大。有个著名的对冲基金经理说道:“我们处于一种投机狂热,我的感觉是,我们还相当早。”

的确,在数字资产领域还存在很多治理难题,如加密数字货币的分叉,监管、银行业务的协同、与法定货币官方认可的关系等等都是亟待解决的问题。其中分叉已经成为常态,如比特币就出现了三次大的分叉,包括Bitcoin Cash(比特币现金)、Bitcoin Gold(比特币黄金)、和Bitcoin Private(比特币私有)。

微软公司创始人比尔盖茨就发表了他对加密货币的担忧。盖茨表示,加密货币的主要特征是“它们的匿名性”,这并不好,因为政府需要跟踪洗钱、逃税和恐怖分子资金的轨迹。另外,在非法药物买卖领域也有问题。“现在,加密货币被用于购买芬太尼和其它药物,所以加密数字货币是一种罕见的技术,以相当直接的方式导致一些人死亡,”最后在投资风险方面,盖茨也谈到:“我认为围绕ICO(初始代币产品)和加密货币的投机浪潮对于长期持有者来说是有超级风险的。” 

当然,随着技术的日益进步和关于加密数字货币法律法规的逐渐规范化,大家对加密数字货币的担忧会慢慢退去。回想20年前的电子商务,法币电子支付成为一个时代的特征。相信未来的20年一定会有更完善的加密数字货币的自主营运体系,来促进更加繁荣的数字经济时代。

四、区块链正在颠覆的几个金融领域

1、区块链正在颠覆的行业

第一个行业是银行业,区块链上的非货币资产增长了1,600%,在2013年至2016年达到16亿美元。2017年的数字加密货币市场的总市值曾突破5000亿美元!用区块链可以打造加密货币的平台和企业区块链化的平台。目前已有300家银行与技术公司组成的R3联盟,推出 R3区块链首先作为加密货币的平台而获得关注。为企业设计的开源的区块链项目CORDA,可在严格隐私下处理的互操作区块链网络。智能合约技术允许企业直接进行交易,并具有价值。近期推出的Corda Enterprise可与Corda互操作并兼容,专为对服务质量及其运营所在的网络基础架构有严格要求的组织而设计。Corda Enterprise是Corda的商业发行版,专门针对现代商业需求进行了优化。

第二个行业是证券业:借贷中的资产转移。纽约的BNY Mellon应用区块链转移证券借贷中的资产。BNY Mellon基于区块链的美国国债结算平台--BDS360--自2016年以来一直“内部运行”。日本交易所集团正在测试区块链技术在低流动性市场进行交易,日本交易所集团将建立一个金融机构联盟,参与联盟的包括东京证券交易所、大阪证券交易所和日本证券结算公司。三家公司将牵头整个组建过程,并与IBM公司合作进行超级账本技术支持的概念验证测试,并试行开源分布式分类平台。

2016年9月,巴克莱银行进行了世界上第一个利用区块链做交易。从以前7-10天的交易时间,缩短到4小时内。作为使区块链在衍生品领域成为现实的关键,通用领域模型(CDM)的最大支持者就是巴克莱银行。

另外,针对目前冒出的P2P借贷平台由于资金链问题导致停止营运,据研究报道,如果采用区块链,可以消除中间商,增加透明性,至少提升10%回报率。

第三个领域是集成金融元素的采购订单管理的加速器*。与现行业绩水平相比,基于区块链的采购订单和良好收据的数据将极大提升订单管理的效率与价值;区块链帮助识别网络中距离最近、费用价值比最有效的供应商,并大大减少商机获取时间和工作量,特别是在供应商搜索、采购订单处理、货物/服务收据等方面效果更佳。

这里应用埃森哲总结的一个基于区块链改造的采购到支付(PTP)流程作为一个示例。它是将客户与一个或多个服务/产品提供商连接起来的多步骤流程。除其它活动外,它还允许识别和认证利益相关者,做预算、服务提供、开发票和付款结算。采购到支付目前的应用面临的挑战可以通过非中介化,提高效率,控制欺诈和提高透明度来实现可持续的成本削减。区块链技术可以破坏性的重构采购到支付的整个流程。更重要的是,通过促进信息交换,在速度、更高安全性和减少工作量方面提供巨大的运营优势。甚至可以去掉扫描的环节。因此,从执行的速度来看,区块链技术提供了一个安全的交易分类账数据库,在供应商和客户之间共享,减少中间环节,以提高效率。数据库会立即更新以反映任何新事务,从而加快工作订单和发票的共识和验证。

2、区块链示例:精斗云云订货(B2B电商)

下面以一个B2B电商系统中订单的跟踪管理为例,来展现利用区块链带来的好处:金蝶集团为小微企业打造的一体式云服务平台精斗云。它的云订货场景是:注册的经销商登录制造企业的订货商城后,可以浏览商品目录,对感兴趣的商品选购下单。但是,过去有些制造企业会因品种、颜色、数量等多种原因在不通知分销商的情况下,去修改经销商的订单信息,导致经销商非常的不满意。

针对经销商想清楚了解销货订单的修改轨迹,希望通过变动记录来查看销货订单信息的可追溯性,杜绝厂商私自修改订单的现象。这个 B2B电商的订单管理区块链解决方案,通过区块链分布存储,将交易记录、销货订单修改的数据实时同步到区块链上,链上的记录具有不可被䵵改特性,从而保证了在买卖双方交易中提供真实可靠的交易链信息。在修改信息时要取得下单者的确认,并产生新的单据,确保其信息可追溯。同时,买卖过程中的收据、发票、结算、发货、货物物流跟踪未来都可以纳入到区块链的解决方案中。

未来,基于订单的金融服务可以充满极大的想象空间!供应链金融、消灭收据、以数字货币为基础的结算等等,都可以成为未来基于订单的增值服务。

五、区块链将引领未来

俄罗斯总统普京在2018年3月1日的Twitter平台上写道:我们需要建立自己的数字平台,它们应该与全球信息空间兼容,这将为重组制造流程,金融服务和物流铺平道路。这里包括使用区块链技术,这对于金融交易,产权等非常重要。并且要求这些新模式要有真实落地的实际应用。这也体现了俄罗斯在建造自己的数字平台过程中,区块链扮演了业务模式转型与技术赋能的重要作用。

在国内,习近平总书记在2018年5月28日,于中国科学院第十九次院士大会、中国工程院第十四次院士大会上提出,“以人工智能、量子信息、移动通信、物联网、区块链为代表的新一代信息技术加速突破应用;世界正在进入以信息产业为主导的经济发展时期。”这对利用区块链的技术与区块链的商业模式的创新来发展信息产业奠定了方向性的指引,需要我们大家共同的努力,助力中国进入新的经济发展时期。

另据报道,受访的企业高管中60%的认为,区块链和智能合约在未来三年内将对企业产生重大影响。实际上,每一次技术革命都会重塑人类的生活方式与工作方式,螺旋式反复,不可逆转。

总结起来,区块链的本质是软件和服务以及支撑的硬件系统;有多方参与的地方就有区块链化的机会;区块链是未来20年的信息基础设施。同时,在金融科技领域,区块链是未来金融科技创新的平台,也是推动以信息产业为主导的新经济发展的重要力量。

本文作者系清华大学博士,金蝶集团高级副总裁、首席技术官(CTO),中组部“千人计划”国家特聘专家,IEEE Fellow(国际电气与电子工程师协会会士),ACM(美国计算机学会)杰出科学家,曾任IBM研究总部服务计算方向资深研究员和商业应用架构及实现的重大专项总监、IBM服务计算学部的首任主任和IBM软件集团工业化标准的首席架构师,现兼任深圳市千人专家联合会(GEF)会长、深圳大数据产学研联盟理事长、GEF区块链专业委员会主任、国际服务学会区块链专业委员会主席、深圳市物联网智能技术应用协会首席专家等。

深圳物联网协会供稿。